Curriculum Vitae:

Professional experience

• 12/2015–08/2022: Postdoctoral Researcher & PhD Student in Mathematical Finance, University of Duisburg-Essen, Essen, Chair for Energy Trading and Finance, Prof. Dr. R. Kiesel
• 08–10/2014: Quantitative Risk Management Intern, Deutsche Bank AG – DB Risk Center GmbH, Berlin, Risk Analytics & Living Wills, Portfolio Models
• 02–03/2013: Data Science Intern,Vodafone GmbH, Düsseldorf, Enterprise Marketing, Innovation, Industry and Internet

Visiting positions

• 10/2017: Boston University, Boston, USA, Center for Polymer Studies, Prof. Dr. H. E. Stanley
• 08–09/2017: Norwegian University of Science and Technology, Trondheim, Norway, NTNU Business School, Prof. Dr. F. Paraschiv
• 02–05/2015: Boston University, Boston, USA, Center for Polymer Studies, Prof. Dr. H. E. Stanley

Education

• 2021: PhD Mathematical Finance, University of Duisburg-Essen, Essen
• 2015: MSc Physics, University of Duisburg-Essen, Duisburg, with distinction
• 2013: BSc Physics, University of Duisburg-Essen, Duisburg

Honours and Awards:

• Scholarship for an International Exchange, University of Duisburg-Essen, 2019
• Scholarship for an International Exchange, University of Duisburg-Essen, 2017
• Best Master's Degree in Physics Award, University of Duisburg-Essen, 2016

Fields of Research:

• Econometric Modeling of Intraday Electricity Trading
• Volatility and Liquidity on High-Frequency Electricity Futures Markets

Projects:

• AEIT: Analytics and Empirics of Intraday Trading of Electricity
• FlexEuro: Economic Optimization of Flexible Power-intensive Industrial Processes

Publications:

• Kremer, M.: High-frequency electricity trading: Empirics, fundamentals, and stochastics (1). 2021. doi:10.17185/duepublico/74512Full textCitationDetails
• Kremer, M.; Kiesel, R.; Paraschiv, F.: An econometric model for intraday electricity trading. In: Philosophical Transactions of the Royal Society A, Vol 379 (2021) No 2202. doi:10.1098/rsta.2019.0624Full textCitationDetails
• Kremer, M.; Kiesel, R.; Paraschiv, F.: Intraday electricity pricing of night contracts. In: Energies, Vol 13 (2020) No 17, p. 4501. doi:10.3390/en13174501Full textCitationDetails
• Kremer, M.; Benth, F. E.; Felten, B.; Kiesel, R.: Volatility and liquidity on high-frequency electricity futures markets: Empirical analysis and stochastic modeling. In: International Journal of Theoretical and Applied Finance, Vol 23 (2020) No 4. doi:10.1142/S0219024920500272Full textCitationDetails
• Kremer, M.: thrreg: Threshold regression model, R Package, 2020. Full textCitationDetails
• Kremer, M.: kcopula: The bivariate K-copula - R Package. In: CRAN (2020). Full textCitationDetails
• Glas, S.; Kiesel, R.; Kolkmann, S.; Kremer, M.; Graf von Luckner, N.; Ostmeier, L.; Urban, K.; Weber, C.: Intraday renewable electricity trading: Advanced modeling and numerical optimal control. In: Journal of Mathematics in Industry, Vol 10 (2020) No 3, p. 1-17. doi:10.1186/s13362-020-0071-xFull textCitationDetails
• Glas, S.; Kiesel, R.; Kolkmann, S.; Kremer, M.; Graf von Luckner, N.; Ostmeier, L.; Urban, K.; Weber, C.: Intraday renewable electricity trading: Advanced modeling and optimal control. In: Faragó, I.; Izsák, F.; Simon, P. (Ed.): Progress in Industrial Mathematics at ECMI 2018. Mathematics in Industry, vol 30. Springer, Cham, 2019, p. 469-475. doi:10.1007/978-3-030-27550-1_59Full textCitationDetails
• Kremer, M.; Becker, A. P.; Vodenska, I.; Stanley, H. E.; Schäfer, R.: Economic and political effects on currency clustering dynamics. In: Quantitative Finance, Vol 19 (2019) No 5, p. 705-716. doi:10.1080/14697688.2018.1532101Full textCitationDetails
• Wollschläger, M.; Schäfer, R.: Impact of nonstationarity on estimating and modeling empirical copulas of daily stock returns. In: Journal of Risk, Vol 19 (2016) No 1, p. 1-23. doi:10.21314/JOR.2016.342Full textCitationDetails
• Chetalova, D.; Wollschläger, M.; Schäfer, R.: Dependence structure of market states. In: Journal of Statistical Mechanics: Theory and Experiment (2015) No P08012, p. 1-19. doi:10.1088/1742-5468/2015/08/P08012Full textCitationDetails

Courses:

SS 2021: Selected Topics in Risk Management

WS 2020/21: Financial Risk Management

SS 2020: Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente

WS 2019/20: Financial Risk Management, Trading Room Seminar, Selected Topics in Risk Management

SS 2019: Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente, Selected Topics in Risk Management

WS 2018/19: Financial Risk Management

SS 2018: Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente, Selected Topics in Risk Management

WS 2017/18: Financial Risk Management, Trading Room Seminar

SS 2017: Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente, Trading Room Seminar, Selected Topics in Risk Management

WS 2016/17: Financial Risk Management

SS 2016: Einführung in Optionen, Futures und derivative Finanzinstrumente

WS 2015/16: Financial Risk Management

Tutored Theses:

• Operational risk measurement (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion von verschiedenen Ansätzen und Methoden zur Messung von operationellem Risiko.

• High-frequency volatility estimation (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion von verschiedenen Ansätzen und Methoden zur Volatilitätsschätzung aus Hochfrequenzdaten.

• Systemic risk measurement (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion von verschiedenen Ansätzen und Methoden zur Messung von systemischem Risiko.

• Model risk measurement (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion von verschiedenen Ansätzen und Methoden zur Messung von Modellrisiko.

• The relationship between volatility and liquidity on financial markets (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion des Zusammenhangs von Volatilität und Liquidität auf Finanzmärkten.

• Portfolio optimization with cryptocurrencies (Master Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Optimierung eines Kryptowährungsportfolios basierend auf empirischen Preisen nach H. Markowitz (1952).

  Literatur:

  • H. Markowitz. Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1):77-91, 1952.
• Detecting and predicting speculative bubbles on cryptocurrency markets (Master Thesis Business Administration)
• Empirical analysis of volatility and liquidity on oil and gas futures markets based on high-frequency prices (Master Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Empirische Analyse und Modellierung der Volatilität und Liquidität auf Öl- und Gas-Futures-Märkten basierend auf Hochfrequenzpreisen.

• Determining price drivers on cryptocurrency markets (Master Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Empirische Analyse und Identifizierung von Preistreibern auf Kryptowährungsmärkten.

• Are cryptocurrencies the new gold? An empirical analysis of cryptocurrencies, commodities, stock indices, and currencies (Master Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Empirische Analyse und Vergleich von Kryptowährungen, Rohstoffen, Aktienindizes und Währungen hinsichtlich ihrer Merkmale.

• Liquidity risk measurement (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion von verschiedenen Ansätzen und Methoden zur Messung von Liquiditätsrisiko.

• Are cryptocurrencies the new gold? A comparison of cryptocurrencies, commodities, stock indices, and currencies (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturvergleich von Kryptowährungen, Rohstoffen, Aktienindizes und Währungen hinsichtlich ihrer Merkmale und Funktionen.

• Impact of renewable forecast updates on intraday electricity prices in Germany (Master Thesis Business Administration)
• Price drivers on cryptocurrency markets: A literature review (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion von verschiedenen Ansätzen und Methoden zur Bestimmung von Preistreibern auf Kryptowährungsmärkten.

• Identifying speculative bubbles on cryptocurrency markets: A literature review (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion von verschiedenen Ansätzen und Methoden zur Identifikation von spekulativen Blasen auf Kryptowährungsmärkten.

• Cryptocurrencies in classical investment portfolios: Hedge, diversifier or safe haven? (Bachelor Thesis Business Administration) AbstractDetails

  Literaturüberblick und Diskussion hinsichtlich der Wirkung von Kryptowährungen in klassischen Anlageportfolios (Aktien-, Rohstoff-, Währungsportfolios).

Academic Duties:

• Member of the Selection Committee, MSc Business Administration – Energy and Finance
• Academic Advisor, MSc Business Administration – Energy and Finance